Fabienne doit trouver un espion pour l'échanger contre son mari, en réalité un agent double. Mais elle tombe amoureuse de l'homme qui pourrait sauver son mari.
Un grand pianiste Orlac perd l'usage de ses mains dans un accident d'avion. Sa fiancée Louise le fait opérer par Volcheff qui lui greffe les mains d'un étrangleur qui vient d'être guillotiné.
