Par accident, Freddy est revenu une nouvelle d'entre les morts. Et il a toujours aussi soif de vengeance envers les enfants de ceux qui l'ont assassiné. Usant de son habituel stratagème, il hante les rêves de ses victimes pour les assassiner. Mais Alice, l'une de ses victimes s'avère douée de pouvoirs psychiques qui viennent gêner le plan diabolique du brûlé vif aux lames de couteau au bout des doigts.